Tính cỡ vị thế / ký quỹ
Nhiều người quyết định mua bao nhiêu trước, rồi mới gồng lỗ sau — làm ngược thứ tự rồi. Cách bài bản hơn là chốt trước lệnh này lỗ tối đa bao nhiêu, rồi suy ngược ra nên vào cỡ vị thế bao lớn. Điền vốn, mức rủi ro mỗi lệnh bạn chấp nhận, giá vào và giá dừng lỗ; dưới đây bọn mình tính giúp số lượng vị thế và phần ký quỹ bị chiếm dụng sau khi thêm đòn bẩy. Đây là công cụ quản trị rủi ro, không phải lời khuyên đầu tư.
Giải thích: đây là công cụ quản trị rủi ro suy ngược cỡ vị thế từ mức lỗ chịu được, không phải lời khuyên đầu tư. Số tiền rủi ro = vốn × rủi ro mỗi lệnh%; rủi ro mỗi đơn vị = |giá vào − giá dừng lỗ|; số lượng vị thế = số tiền rủi ro ÷ rủi ro mỗi đơn vị; giá trị danh nghĩa = số lượng × giá vào; ký quỹ cần thiết = giá trị danh nghĩa ÷ đòn bẩy. Lưu ý: đòn bẩy càng cao thì giá thanh lý càng gần giá vào, rủi ro càng lớn, đòn bẩy phóng đại quy mô vị thế chứ không phải tỷ lệ thắng của bạn. Phép tính chưa gồm phí giao dịch, phí funding và trượt giá; giá dừng lỗ khớp thực tế cũng có thể lệch so với giá đã đặt (nhảy giá, trượt giá). Công cụ này chạy hoàn toàn trên trình duyệt, không kết nối mạng, không tải lên, không lưu bất kỳ dữ liệu nhập nào.
Công cụ này tính như thế nào
Cốt lõi là một cách nghĩ ngược: xác định trước "lệnh này nếu chấp nhận thua thì mình lỗ tối đa bao nhiêu tiền", đó chính là số tiền rủi ro, bằng vốn nhân với phần trăm rủi ro mỗi lệnh bạn đặt. Nhiều cách chơi thận trọng giữ rủi ro mỗi lệnh trong khoảng 1%~2% vốn. Sau đó nhìn xem giá vào và giá dừng lỗ cách nhau bao xa — đây là số tiền lỗ cho mỗi đơn vị tài sản mua vào, một khi giá chạm dừng lỗ. Lấy số tiền rủi ro chia cho khoảng chênh này, ra được cỡ vị thế tối đa có thể vào mà không vượt ngân sách. Số lượng nhân giá vào là giá trị danh nghĩa, chia thêm cho đòn bẩy là ký quỹ bị chiếm dụng.
Ví dụ vốn 1000, mỗi lệnh chịu lỗ 1% (10 USDT), vào 2000, dừng lỗ 1900, thì rủi ro mỗi đơn vị là 100 USDT, vị thế khoảng 0,1 đơn vị, giá trị danh nghĩa khoảng 200 USDT, giao ngay không cần đòn bẩy là đủ; nếu mở đòn bẩy 5 lần, ký quỹ chiếm dụng khoảng 40 USDT, nhưng phải hiểu rõ đòn bẩy không đổi ngân sách lỗ tối đa của bạn, nó chỉ khiến thanh lý đến nhanh hơn thôi.
Dùng con số này để ra quyết định thế nào
Hãy coi cỡ vị thế tính ra là mức trần chứ không phải mục tiêu — nó là "tối đa có thể vào bao nhiêu mà không phá vỡ ngân sách rủi ro", bạn hoàn toàn có thể vào ít hơn. Nếu thấy muốn đạt được mức lời mong muốn thì phải vào vị thế rất lớn, chiếm nhiều ký quỹ, thường là dấu hiệu dừng lỗ đặt quá rộng hoặc rủi ro định quá cao; nên quay lại chỉnh tham số chứ đừng cố nống đòn bẩy. Muốn hiểu rõ khác biệt về đòn bẩy, thanh lý giữa giao ngay và hợp đồng, xem giao ngay vs hợp đồng.
Bài này không phải lời khuyên đầu tư. Tham khảo: Trung tâm trợ giúp Binance (ký quỹ và thanh lý). Quy tắc ký quỹ và cơ chế thanh lý theo trang chính thức của Binance tại thời điểm hiện hành.